Hedge Accounting nach IAS 39 / IFRS und HGB / BilMoG

Mit der Einführung des BilMoG zum 1. Januar 2010 erfolgte im Bereich der Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen eine Annäherung des HGB an die internationalen Rechnungslegungsstandards.

Zukünftig müssen diese Sicherungsbeziehungen über sogenannte Bewertungseinheiten bilanziert werden. Die praktische Umsetzung kann in vielen Fällen in Anlehnung an die konkreteren Vorgaben der IFRS erfolgen.

Von besonderer Bedeutung im Hedge Accounting ist die bilanzielle Abbildung von Makro-Hedges im Rahmen des Bankbuchs, die entsprechend der restriktiven Vorgaben von IAS 39 nicht direkt durchgeführt werden kann.

Abbildung von Makro-Hedges in der IFRS-Bilanz

In Zusammenarbeit mit unseren Kunden haben wir spezielle Verfahren entwickelt, mit denen Makro-Hedges nachhaltig in der IFRS-Bilanz abgebildet werden können - ohne unerwünschte GuV-Effekte durch die Sicherungsderivate. Hierzu erfolgt ein Rückgriff auf die Mikro-Hedge-Vorgaben des IAS 39 oder alternativ auf den Portfolio-Hedge.

Voraussichtliche Änderungen im Bereich Hedge Accounting

Im Rahmen des vollständigen Ersatzes von IAS 39 durch IFRS 9 werden im aktuellen Entwurf auch die Vorgaben im Hedge Accounting umfassend geändert: So fallen z. B. die quantitativen Effektivitätsgrenzen (80% - 125%) weg. Je nach Komplexität der Sicherungsbeziehung werden diese dann u. a. durch eine wirtschaftlich begründete Beziehung zwischen Grund- und Sicherungsgeschäft im Rahmen eines prospektiven Effektivitätstests ersetzt. Außerdem können auch nichtderivative Finanzinstrumente sowie Kombinationen aus derivativen und nichtderivativen Finanzinstrumenten zu Sicherungszwecken eingesetzt werden. Zudem ist die Absicherung einzelner Anteile oder Schichten von Risikokomponenten möglich, falls diese identifiziert und zuverlässig bewertet werden können.

Umfassende Expertise im Hedge Accounting

Mit unserer fachlichen und technischen Expertise beraten wir Finanzdienstleister bei folgenden Fragestellungen zum Hedge Accounting: